Undvik fallgropar när du investerar i vin

Under de senaste åren har intresset för investeringar i vin stadigt ökat - och det av goda skäl. Vin ger stabil avkastning när man vet hur man undviker de vanligaste fallgroparna. Men med det växande intresset kommer också en mängd myter, missuppfattningar och frågor. För att hjälpa dig att navigera i världen av vininvesteringar och maximera din avkastning har vi sammanställt svar på de vanligaste frågorna. På så sätt kan du undvika de största fallgroparna och börja göra smarta investeringar i vin.

Hur kvalificerar man ett vin för investeringar?

För att ett vin ska öka i värde måste det inte bara ha en utmärkt lagringspotential utan också produceras i begränsade kvantiteter som inte kan utökas, till exempel genom förvärv av nya vingårdar. Dessutom måste vinet konsumeras regelbundet, och efterfrågan förväntas öka i framtiden, bland annat till följd av det växande antalet förmögna personer i världen och det därmed ökade intresset för fina viner.

Beroende på kriterierna är det bara cirka 0,1 % till 1 % av den globala vinproduktionen som kvalificerar sig som ett lönsamt investeringsalternativ. Generellt sett är det de finaste, dyraste och mest sällsynta vinerna från de äldsta och mest kända producenterna, ofta i välkända områden som Bourgogne, Bordeaux eller Champagne. Kom ihåg att du alltid kan hitta våra rekommendationer här.

Historiskt sett har Bordeaux-vin blivit hörnstenen i klassiska vininvesteringar, men minskande efterfrågan i kombination med ökad spekulation innebär att priserna idag är höga och i många fall inte matchar efterfrågan – åtminstone inte om vi letar efter möjlig framtida avkastning.

Enligt Liv-ex har Bourgogne varit den bästa vininvesteringen under de senaste 20 åren^*, med en genomsnittlig avkastning på mer än 10,6 % per år. På senare tid har champagne och italienskt vin kommit in på scenen, och tillsammans med Bourgogne har de blivit en integrerad del av dagens vininvesteringar. Vill man ha ännu högre avkastning och högre risk kan man även addera whisky, som historiskt sett har presterat bättre än vin, till sin portfölj.

Andra områden blir allt mer populära för vininvesteringar. Man måste dock komma ihåg att det kan vara en stor chansning att investera i områden i den nya världen utan någon bevisad meritlista.

*Liv-ex Burgundy 150 index för perioden 2004 till 2024.

Ska jag investera i små eller stora belopp?

När du investerar i vin är det viktigt att tänka på hur du planerar att sälja vinerna senare. Utan en tydlig exitstrategi är det helt enkelt en samling, inte en investering. Välj alltid ett investeringsbolag som erbjuder en stark försäljningslösning globalt, eftersom det ger dig en känsla av trygghet och vägledning. Fokusera på att investera i kvantiteter som tilltalar den professionella marknaden – ju fler potentiella köpare, desto bättre.

Det är också viktigt att vinerna är lätta för potentiella köpare att hantera, som ofta överväger att sälja dem vidare till slutanvändare. Detta innebär att man endast köper viner i perfekt skick, i fulla lådor och i originalförpackningen. Att köpa färre olika viner i större mängder är bättre, eftersom små volymer kan avskräcka professionella köpare eller få dem att begära rabatter.

Undantaget från detta är världens finaste och mest sällsynta viner, ofta kallade "enhörningsviner".

Vad betyder moms för min investering?

Om du köper vin med moms och inte kan dra av det – till exempel när du investerar med personliga medel eller genom ett företag utan momsavdrag (vanligtvis ett holdingbolag) – innebär det i praktiken att du betalar ett extra belopp som motsvarar ditt lands moms, som du aldrig kommer att få tillbaka. Att köpa vin med ej återbetalningsbar moms liknar att köpa lager för 120 när alla andra köper för 100 (om man antar en momssats på 20 %).

Det enda sättet för en privatperson att investera i vin utan att betala moms är att lagra vinerna i ett tullager där de är befriade från tullar, skatter och moms. RareWine Invest driver Nordic Freeport, som ligger norr om Ålborg, Danmark, det enda tullager i EU som tillåter privatpersoner att lagra vin och sprit utan tullar, skatter och moms. Genom Nordic Freeport tillhandahåller vi också lagring på ett tullager i Storbritannien.

Hur ska investeringsvin förvaras?

Vin är en känslig och komplex produkt och kräver därför särskilda lagringsförhållanden. Det ska förvaras vid en stabil temperatur på mellan 11 och 14 grader Celsius och med en luftfuktighet på mellan 70 och 85 procent. Dessutom måste vinerna skyddas mot solljus och vibrationer, till exempel sådana som orsakas av tung trafik. Att förstå och följa dessa villkor är avgörande för att bevara kvaliteten och värdet på din investering.

De flesta vininvesterare hanterar inte lagringen själva, utan väljer att lagra sina viner i ett externt vinlager. Dessa anläggningar erbjuder inte bara idealiska lagringsförhållanden utan för också tredjepartsloggar över temperatur och luftfuktighet, vilket är viktigt när man säljer vin. Säkerhet, larm, övervakning och försäkring är också viktigt. Tack vare stordriftsfördelar är kostnaden för att använda en sådan anläggning ofta lägre än vad det skulle kosta att lagra vinet själv. Korrekt hantering av vinet säkerställs också.

Globalt sett finns det bara ett fåtal lager som är särskilt utformade för lagring av vin och sprit, och ännu färre som, precis som Nordic Freeport, har status som tullager. Detta gör att de kan erbjuda lagring av vin utan tullar, skatter och moms, vilket är avgörande för en optimal investering. Nordic Freeports lagrings- och hanteringsavgifter är så låga som 0,7% av vinets värde per år, och detta inkluderar även försäkring, som ofta kan vara en betydande kostnad.

Vad kostar det om jag lagrar investeringsvin själv?

Ur både ett ekonomiskt och praktiskt perspektiv är det i allmänhet inte tillrådligt att lagra vin själv. Men om du fortfarande funderar på att sätta upp ditt eget förråd bör du budgetera för kostnaderna för att bygga en vinkällare eller köpa vinskåp och löpande utgifter som hyra, el, underhåll, försäkring och säkerhetssystem. Beroende på ditt valda upplägg kan det kosta mellan 1,5 % och 4 % av vinets värde årligen att lagra en flaska vin med ett inköpspris på cirka 150 euro i din egen "källare".

Många människor förbiser risken för plötsliga och oåterkalleliga skador på sina viner på grund av ett fel i kylsystemet. För att mildra detta bör du installera ett larmsystem som övervakar temperatur och luftfuktighet och för en loggbok. Denna loggbok kan vara avgörande för att ge framtida köpare bevis på korrekt förvaring. Var dock medveten om att inofficiella loggböcker inte alltid accepteras som tillförlitliga bevis, eftersom det har förekommit många fall där lagringsdata har förfalskats – särskilt om lagringsförhållandena var suboptimala under en viss tid. Det är också viktigt att se till att en tekniker kan kallas in med kort varsel för att åtgärda eventuella problem, även om du är borta.

Fundera slutligen på om du är bekväm med att bo ovanför en värdefull samling som kan öka risken för inbrott eller stöld. Liksom de flesta människor föredrar att förvara dyra smycken och klockor i ett kassaskåp snarare än hemma, gäller samma logik för värdefullt vin. Och kom ihåg att om du lagrar vinet själv hemma måste du betala tullavgifter, moms och skatter, vilket kan minska din vinst avsevärt.

Hur lång investeringshorisont kan jag förvänta mig?

Vininvesteringar är långsiktiga och kräver lite underhåll. Du bör planera för en investeringshorisont på minst 5 år, där 10 år är ännu mer idealiskt. Betydande prisfluktuationer från dag till dag eller månad är ovanliga, så man bör inte förvänta sig betydande avkastning under de första åren.

Allteftersom åren går och konsumtionen minskar utbudet blir vinerna alltmer sällsynta och svåra att hitta på marknaden, vilket normalt driver upp priserna. När ett vin når sitt så kallade drickfönster blir det ännu mer tilltalande för potentiella konsumenter. Det tar dock ofta tid för viner att nå detta idealiska mognadsstadium, vilket också gör vin till en långsiktig investering.

Daytrading med vin är i första hand till för professionella vinhandlare som förlitar sig mer på exceptionella köpmannakunskaper än på kortsiktiga prisrörelser. Detta gör dagshandel med vin opraktiskt ur en traditionell investeringssynpunkt.

Med detta sagt finns det enstaka möjligheter för kunniga investerare att uppnå kortsiktiga avkastningar över genomsnittet. Till exempel under vissa högtider som det kinesiska nyåret kan efterfrågan plötsligt öka, vilket gör att vissa viner kan säljas till priser som ligger betydligt över marknadspriset.

Slutsats

När man investerar i vin är det viktigt att fatta försiktiga och välgrundade beslut för att skydda och maximera avkastningen. Vin är en väldokumenterad och attraktiv tillgång med historiskt sett god avkastning, men att välja fel lösning kan vara skadligt för din investering. Här är några viktiga överväganden:

För det första bör du se till att din valda partner tillhandahåller giltiga och globala distributionskanaler utöver att underlätta köpet. Om vininvesteringen inte kan realiseras på ett enkelt sätt upphör den att vara en investering och blir i stället en dyr samling som du kanske aldrig kommer att njuta av.

Ägarskapets tydlighet är en annan avgörande faktor. Du måste vara säker på att det vin du köper verkligen är ditt. Tänk på riskerna - kan borgenärer beslagta ditt vin om din partner går i konkurs? Att förstå dina äganderättigheter är avgörande för att du ska känna dig trygg och skyddad i din investering.

Dessutom är det viktigt att veta att du kan få tillgång till dina pengar omedelbart när vinet har sålts. Vissa investeringsleverantörer kan hålla kvar dina pengar i 6–12 månader efter försäljningen, vilket kan försena din avkastning. Att säkerställa snabb tillgång till medel är avgörande för att upprätthålla din investerings likviditet.

Var också uppmärksam på löpande kostnader. Höga lagringsavgifter kan urholka avkastningen och minska incitamentet för en effektiv försäljningsprocess. Dessa kostnader måste noga övervägas när du väljer din investeringspartner.

Korrekt rådgivning är också viktigt. Att investera för dyrt kan leda till betydande förluster, så det är viktigt att välja en partner som kan erbjuda dig tillgång till de bästa vinerna till konkurrenskraftiga priser. Det minskar risken för att betala för mycket och säkerställer att din investering har bästa möjliga förutsättningar att lyckas.

Lägg personlig smak och preferenser åt sidan om du investerar för ekonomisk vinning. Det fina med vin är att alla kan ha en åsikt, men det finns inget definitivt rätt eller fel. Personliga preferenser bör därför inte vägleda dina investeringsbeslut. Se i stället till att dina val är baserade på data, bevisad prestanda och en stark historisk meritlista. Och inte en slumpmässig smakpanels åsikt.

Sammanfattningsvis är det perfekta valet en peer-to-peer-lösning som hanterar alla aspekter av din vininvestering, från det första köpet till den slutliga försäljningen. Detta tillvägagångssätt ger en omfattande och säker väg för att förverkliga din investerings fulla potential.